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综合馆
基于随机方法的场外金融衍生品风险度量
  • 摘要

    场外金融衍生品主要受市场风险和信用风险的综合影响,其风险的识别和度量具有复杂性,这为投资者风险管理带来一定的困难.文章以产品期限、利率水平和信用级别为风险因素,构建随机动态测控模型,并对模型进行检验和压力测试.结果 表明:场外衍生品风险主要来源于市场利率和金融机构的信用级别,并呈现非线性变化;市场利率对长期收益和短期收益影响不同,期限越长,收益利差越小;信用等级对长期收益影响大,对短期收益影响小,期限越长,收益利差越大.

  • 作者

    钟翔  Zhong Xiang 

  • 作者单位

    南京大学商学院,南京,210093

  • 刊期

    2019年20期 PKU CSSCI

  • 关键词

    场外金融衍生品  随机动态  压力测试 

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3.215.182.81